Creditele in lei, „atacate” pe doua fronturi. Vor deveni mai accesibile decat cele in euro?

Scaderea dobanzii cheie
[url=https://www.dailybusiness.ro/stiri-finante-banci/bnr-continua-sa-taie-din-dobanda-cheie-pana-la-minimul-istoric-de-4-5-92440/]cu
0,5 puncte procentuale[/url] de luni a fost precedata de cea de pe 1
iulie,
[url=https://www.dailybusiness.ro/stiri-finante-banci/bnr-a-redus-dobanda-cheie-la-minimul-istoric-de-5-91184/]de
0,25 puncte procentuale[/url].

Intrebat de DailyBusiness.ro daca dupa prima diminuare a dobanzii cheie s-a observat o ieftinire a
creditelor, Liviu Andrei, director executiv Alliance Finance Broker,
a declarat ca “au aparut si scaderi ale dobanzilor la credite, dar
acestea au fost in marje mici, ce nu au depasit 0,5% si izolat 1%”.

Si alti jucatori din piata lanseaza aceleasi semnale.

“In iulie si iunie
cateva banci au redus marjele la ofertele in lei atat pentru
creditele de nevoi personale cat si pentru cele ipotecare. Insa sunt
si banci care au majorat dobanzile la lei in ultimele 2-3 luni”, a
aratat Anca Bidian, CEO-ul brokerului de credite
Kiwi Finance.

Bidian
a subliniat ca imprumuturile de nevoi personale fara garantii sunt
solicitate si acordate aproape in totalitate in moneda nationala.
2013 este al treilea an in care atat cererea cat si oferta au migrat
aproape exclusiv spre lei.

„In
ceea ce priveste creditele de achizitie sau cele de nevoi personale
garantate cu ipoteca pentru refinantarea altor expuneri, avem in
continuare un diferential de dobanda care mentine creditul in euro
mai atractiv atat din punct de vedere rata cat si suma eligibila”,
a mai spus Anca Bidian.

O sa accesam credite in lei mai
ieftine?

Guvernatorul BNR Mugur Isarescu a
afirmat luni ca decizia de reducere a ratei dobanzii de politica
monetara a fost una „normala” si spera ca aceasta sa se
reflecte in scaderea ratelor la creditele in lei intr-o perioada cat
mai scurta, poate chiar din septembrie.

In ceea ce priveste Prima Casa,
guvernatorul BNR a subliniat ca reducerea dobanzii cheie va ajuta
foarte mult acest program.

“In prezent, costul unui credit in
lei se apropie de unul in valuta”, a explicat oficialul BNR,
care a adaugat ca spera ca bancile sa vada pozitiva decizia reducerii
dobanzii cheie si sa actioneze.

“Daca vorbim de creditele de nevoi
personale, cele acordate in lei au deja dobanzi mai bunde decat cele
in valuta. La credite ipotecare, nu cred insa sa avem in viitorii 5
ani dobanzi mai mici la imprumuturile in lei. Doar o crestere
exagerata a EURIBOR si mentinerea ROBOR sau scaderea acestui ar putea
inlesni acest lucru, ceea ce e greu de crezut”, a explicat Liviu
Andrei.

El a adaugat ca reducerea dobanzii
cheie la 4,5% nu e una spectaculoasa, iar raspunsul pietei va fi
putin vizibil. “Mai repede vom asista la scaderea dobanzilor la
depozite, decat a celor pentru credite. Oricum, e foarte important
trendul de descrestere, pana la urma este un mesaj incurajator din
partea BNR”.

Florentina Cozmanca,
senior economist in cadrul RBS Bank Romania, a declarat pentru
DailyBusiness.ro ca este probabil ca in cateva luni acesta reducere se va transmite si in ratele de dobanda la credite si depozite.
Activitatea de creditare ramane relativ slaba, insa s-ar putea
imbunatati treptat in contextul reducerii ratelor de dobanda la
creditele in lei.

„In ceea ce priveste activitatea de
creditare adresata persoanelor fizice, in timp ce creditele de consum
vor continua probabil sa aiba o dinamica anuala negativa in perioada
urmatoare, ma astept ca creditele ipotecare sa continue sa creasca”, a mai spus Cozmanca.

Potrivit oficialului RBS, creditele in lei urmeaza sa isi creasca treptat ponderea sustinute de
programul Prima Casa (ultima varianta prevede doar creditarea in
moneda locala), dar si de accesul mai putin facil decat in trecut la
creditul in valuta.

Aceasta, si in contextul noilor reglementari BNR adoptate
la sfarsitul anului trecut, care intaresc conditiile de acordare a
creditelor in valuta pentru clientii neacoperiti in mod natural la
riscul valutar – in cazul creditelor ipotecare fiind nevoie de un
avans mai ridicat pentru clientii ce nu obtin venituri in valuta
creditului: 25% la euro, 40% pentru alte valute straine, comparativ
cu 15% la lei si 20% pentru clientii acoperiti in mod natural la
riscul valutar.

La randul sau, Mihai Tantaru, economist
in cadrul ING Bank Romania, a declarat ca este
putin probabil ca scaderea ratei de politica monetara sa se traduca
intr-o reducere de aceeasi dimensiune a ratelor de dobanda la
credite, intrucat ratele de dobanda interbancare sunt oricum de multa
vreme sub nivelul ratei cheie – deci nu urmeaza in mod exact fiecare
modificare a acesteia.
[quote=Liviu Andrei]Mai repede vom asista la scaderea dobanzilor la
depozite, decat a celor pentru credite[/quote]
„Totodata,
creditarea continua sa se contracte in termeni anuali desi ratele
pentru credite noi sunt aproape de minime record.
Impreuna cu nivelul in crestere al creditelor neperformante, aceste
lucruri sugereaza ca o revenire a creditarii depinde intr-o anumita
masura si de revenirea cererii interne, proces ale carui perspective
sunt relativ indepartate. Totusi, reducerea ratei cheie intr-o masura
mai mare decat era asteptata de piata va conduce probabil la
accelerarea efectelor pozitive asupra pietelor financiare locale,
intrucat conditiile de lichiditate favorabile vor antrena probabil
scaderea randamentelor la titlurile de stat in lei dincolo de ce era
asteptat, cu efecte secundare pozitive asupra leului”, a mai spus
Tantaru.

[b]Relaxarea
monetara va continua[/b]


Analistii ING
precizeaza ca scaderea dobanzii-cheie cu 0,5 puncte procentuale este
prima de asemenea magnitudine inregistrata din 2010. Ei considera ca
BNR avea suficiente argumente pentru continuarea scaderii de dobanda
avand in vedere ultimele cifre privind activitatea din economie si
scaderea creditarii.

Acestia estimeaza ca
dobanda-cheie ar putea scadea la 4,00% anul acesta.

„Surpriza creata
de decizia de astazi a BNR va accelera probabil efectele pozitive
antrenate pe pietele locale de noul ciclu de relaxare monetara. Ne
asteptam ca BNR sa continue ciclul de relaxare a politicii monetare
si sa reduca dobanda cheie la 4,0% pana la sfarsitul anului 2013, cu
cate 0,25 p.p. in septembrie si noiembrie”, au mai spus analistii
ING Bank.

Chiar guvernatorul BNR a spus ca mai
exista “camp” pentru reducerea dobanzii de politica monetara.

Firma britanica de cercetare Capital
Economics estimeaza ca Banca Nationala a Romaniei (BNR) ar putea
[url=https://www.dailybusiness.ro/stiri-finante-banci/capital-economics-bnr-ar-putea-reduce-dobanda-cheie-la-4-pana-la-finalul-anului-92447/]reduce
dobanda de politica monetara[/url] la 4% pana la sfarsitul anului, de
la 4,5% in prezent.

Analistii financiar bancari estimau ca
banca centrala va reduce dobanda cheie
[url=https://www.dailybusiness.ro/stiri-finante-banci/va-mai-reduce-bnr-dobanda-cheie-pentru-a-sustine-creditarea-in-lei-care-sunt-asteptarile-analistilor-92340/]la
4,5% abia la finalul acestui an[/url], urmand ca in 2014 sa coboare
la 4,25%.

Citeste si:

BNR
continua sa taie din dobanda cheie pana la minimul istoric de
4,5%
Prima
Casa merge mai departe. Gura de oxigen pentru creditul in lei?