Creditarea scade si in acest an. Imprumuturile neperformante vor atinge un nou varf

09 Apr, 13:22 • adrian.mihaltianu

Ca urmare a cresterii numarului de credite neperformante in economiile periferice, rata acestora va atinge in acest an in Zona Euro un varf istoric de 7,2%, peste nivelul de 6,7% prognozat la sfarsitul anului 2012.

Creditarea scade si in acest an. Imprumuturile neperformante vor atinge un nou varf

O analiza a Ernst &
Young arata ca rata creditelor neperformante (NPL) este deja in
scadere in Franta, Germania si Olanda in acest an, insa se estimeaza
ca va atinge un varf de 10,2% in Italia si de 12,8% in Spania, fara a
lua in calcul recentul transfer de active problematice catre SAREB
(La Sociedad de Gestion de Activos procedentes de la Reestructuracion
Bancaria).

“In Romania, ne
asteptam mai degraba la o stagnare a creditarii in urmatoarele 9
luni, cu o usoara crestere pe companii si una ceva mai pronuntata pe
credite ipotecare dar si o scadere a creditelor de consum. Aceasta
situatie se datoreaza neincrederii consumatorilor si a decidentilor
din companii in perspectivele pe termen scurt ale economiei, dar si
apetitului limitat si selectiv al unora dintre jucatori”, a
declarat Gelu Gherghescu, partener assurance & advisory la Ernst
& Young Romania.

„Oricum, chiar si
o usoara evolutie pozitiva a creditarii nu ar fi suficienta sa
alimenteze cresterea economica in asemenea masura, incat sa
contribuie semnificativ la stoparea evolutiei creditelor
neperformante. Astfel, desi mai lent, acestea vor continua sa creasca
in urmatoarele 6-9 luni. Practic, in ceea ce priveste evolutia
creditarii si a creditelor neperformante ramanem, intr-o oarecare
masura, intr-un cerc vicios”, mentioneaza
Gelu Gherghescu.

[b]Creditarea
va scadea cu 0,5%, dar va reintra pe crestere incepand cu 2014[/b]

Creditarea segmentului de business si a
persoanelor fizice a scazut cu 1,7% in Zona Euro anul trecut si se
estimeaza ca aceasta contractie va continua si in 2013, insa intr-un
ritm mai moderat, de 0,5%.

Diviziunea dintre Nord si Sud se va
mentine in continuare accentuata in privinta costului imprumuturilor
bancare, ca urmare a unei contractii mai puternice a creditarii din
economiile periferice in acest an.

Se estimeaza ca, in 2013, creditarea se
va contracta cu 5,1% in Spania, in comparatie cu evolutiile pozitive
de 0,8% din Germania si de 0,6% din Franta.

Previziunile arata ca, la nivelul
Eurozonei, creditarea va reintra pe crestere incepand cu anul 2014,
cu o rata anuala de 2,9%, care include o revenire modesta pe crestere
in Spania, cu o rata de 0,9%, potrivit Ernst &
Young.

Accesul bancilor la
piata de capital continua sa se imbunatateasca iar fluxurile de
depozite ale sectorului privat din economiile periferice par sa se
stabilizeze, ceea ce permite bancilor sa se desprinda treptat de
sprijinul acordat de bancile centrale. Cu toate acestea, conditiile
de creditare ar putea sa se mentina destul de restrictive pentru o
vreme, ceea ce va afecta investitiile si cheltuielile de consum.

[b]Problemele Zonei
Euro nu s-au incheiat[/b]

Criza datoriei
cipriote este un semn ca problemele Zonei Euro nu s-au incheiat iar
recuperarea economica din regiune ramane inca una fragila si cu o
traiectorie nesigura. Conform previziunilor Eurozone Financial
Services Forecast, desi anumite situatii problematice localizate nu
sunt excluse, problemele majore cu care s-a confruntat sectorul
financiar din Zona Euro par sa se apropie de sfarsit. Se estimeaza ca
multi dintre indicatorii cheie din sector vor reintra pe o crestere
modesta in urmatoarele 18 luni si in special bancile ar trebui sa
poata redemara creditarea si, astfel, sa sprijine relansarea
economica din 2014.

Andy Baldwin, liderul diviziei Servicii
Financiare Ernst & Young EMEIA declara: “Raspunsul
pietei la criza datoriei cipriote a fost, in cele din urma, destul de
incurajator in masura in care a demonstrat ca marile economii
europene sunt acum relativ bine izolate fata de crizele cu caracter
national din statele mai mici”.

Totodata, Gelu
Gherghescu, partener assurance & advisory la Ernst & Young
Romania, a aratat ca sentimentul general este ca sectorul financiar
al Zonei Euro a depasit cea mai mare parte din probleme. Totusi,
chiar in cadrul zonei, previziunile sunt diferite pentru Nord
respectiv Sud si, de asemenea, intre institutiile financiare mari, de
importanta sistemica ce continua sa se intareasca, respectiv bancile
mai mici care au perspective mai putin certe.

[b]Cea mai dificila etapa a procesului
bancar de dezintermediere s-a incheiat[/b]

Dupa o contractie de 856 de miliarde de
euro anul trecut, se estimeaza ca totalul activelor din sectorul
bancar din Eurozona va continua sa scada cu 500 de miliarde de euro
in 2013, inainte sa reintre pe crestere, in 2014.

Totalul activelor a fost deja in mare
parte stabilizat in Germania, Franta si Olanda, in timp ce, in Italia
si Spania, procesul urmeaza sa aiba loc anul viitor.

“Cu toate ca
procesul de dezintermediere va continua in Eurozona si in acest an,
credem ca cea mai dificila faza a trecut iar bancile din economiile
mai puternice au trecut deja de punctul critic. 2013 ar trebui sa fie
ultimul an de scadere a activelor iar 2014 se arata mult mai sanatos
in aceasta privinta”, mentioneaza Marie
Diron, senior economic adviser pentru Eurozone Financial Services
Forecast.

Cresterea ratei dobanzii ramane un
risc secundar

Preocuparile ca economia se va relansa
mai devreme decat a fost anticipat in previziunile de baza,
determinand BCE sa creasca mai repede ratele, ar trebui luate in
serios de catre companiile de asigurari.

Daca Zona Euro nu va mai scadea in
acest an si va creste cu 1,7% in 2014, fata de 1,1% cat este
previziunea de baza, inflatia va atinge probabil 2,8% pana la
sfarsitul anului 2014. Aceasta va atrage dupa sine o crestere a ratei
dobanzii de catre BCE de la 0,75%, la 1,25% in 2015, in loc sa fie
mentinuta la acelasi nivel pana la mijlocul anului 2017.

Randamentul
obligatiunilor guvernamentale din Eurozona cu maturitate la zece ani
ar creste de la 3,4%, la mijlocul anului 2014, la 4,7%, la sfarsitul
anului 2015.

Andy Baldwin mai
spune ca: “Aceasta
crestere mai rapida a ratelor dobanzii ar putea afecta serios
asiguratorii dat fiind ponderea mare a obligatiunilor in bilantul
acestora. Activitatea de baza a asiguratorilor ar putea fi, de
asemenea, afectata pe masura ce clientii incep sa se indrepte spre
produse alternative, care le asigura randamente mai mari”.

“In pofida
probabilitatii reduse pentru scenariul in care ratele de dobanda vor
creste mai repede decat se astepta initial, efectele ei cred ca sunt
suficient de importante pentru a determina companiile de asigurare
sa-si faca totusi analize si planuri pentru o astfel de situatie.
Oricum, pentru piata locala, un astfel de scenariu ar trebui sa duca
si la o reducere a primei de risc de tara din componenta ratei de
dobanda a instrumentelor de debit, inclusiv a obligatiunilor emise de
statul roman, compensand partial cresterea ratelor de piata”,
comenteaza Gelu Gherghescu.

Banca Centrala
Europeana (BCE) a decis la inceputul lunii martie sa mentina
dobanda de referinta la 0,75%, cel mai scazut nivel de la crearea
zonei euro, rezistand presiunilor de a adopta noi masuri de stimulare
a economiei zonei euro, aflate in recesiune.

De asemenea,
Consiliul de Administratie al Bancii Nationale a Romaniei (BNR) a
decis in martie sa mentina rata
dobanzii de politica monetara la 5,25%, pentru a opta oara
consecutiv. Acest nivel al dobanzii cheie este nemodificat din 29
martie 2012, cand banca centrala a redus dobanda cu 0,25 puncte
procentuale, de la 5,50%.

2012 a fost al treilea an consecutiv in care sistemul bancar din Romania a inregistrat pierderi, se arata intr-o analiza publicata de Mediafax.
Rezultatele financiare preliminare arata ca bancile au avut anul trecut
pierderi cumulate de 2,12 miliarde lei, aproape triple fata de 2011,
cand au insumat 777 milioane lei. In 2010, pierderile sistemului bancar
au fost de circa 516 milioane lei.