Sanctiuni dure pentru firmele de brokeraj care incalca prospectul de oferta publica

Potrivit noilor instructiuni CNVM, intermediarii (firmele de brokeraj – n.r.) au obligatia informarii clientilor cu privire la conditiile de derulare a ofertei si sunt direct raspunzatori de respectarea prevederilor din documentul de oferta. Ei sunt cei care verifica, la momentul completarii, formularele de subscriere, iar responsabilitatea privind desfasurarea operatiunilor in cadrul ofertei revine operatorului de piata, se precizeaza intr-un comunicat CNVM.

In cazul in care intermediarul ofertei sau Bursa de Valori constata ca in sistemul de tranzactionare au fost introduse ordine cu nerespectarea prospectului de oferta, intermediarii care le-au introdus au obligatia de a le retrage, astfel incat, acestea sa nu fie luate in calcul la alocare.

Brokerii risca sa isi piarda licenta

Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare a stabilit si sanctiuni pentru intermediarii care incalca prospectul de oferta publica. Dincolo de faptul ca operatorii de piata au obligatia de a comunica CNVM-ului denumirea intermediarilor care nu au repectat oferta, acestia risca sa fie sanctionati cu avertisment, amenda, suspendarea autorizatiei firmei de brokeraj pe o perioada cuprinsa intre 30 si 90 de zile, retragerea autorizatiei si chiar interzicerea temporara a activitatii.

In plus, daca intermediarul a refuzat sa retraga ordinele de subscriere de trei ori la rand, acesta nu mai poate participa timp de un an la ofertele publice derulate prin BVB.

Instructiunile CNVM intra in vigoare imediat dupa publicarea in Monitorul Oficial, iar Bursa de Valori Bucuresti (BVB) are la dispozitie o luna pentru a face modificarile corespunzatoare in Codul Bursier.

Efectul Alumil

CNVM a decis implementarea noilor masuri ca urmare a rezultatelor anchetei in afacerea Alumil. Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare a amendat 7 case de brokeraj care au intermediat oferta publica initiala a companiei Alumil ROM Industry, iar alte sapte case de brokeraj au primit avertismente, in timp ce doua au fost exonerate. In urma anchetei, CNVM a constatat ca firmele respective nu au respectat prospectul de oferta in cazul Alumil.