Top 10 cele mai mari tranzacții care au avut loc în România în 2016

Florin
Vasilică, Liderul departamentului Asistență în tranzacții, EY
România, declară:

„Achiziția
Profi a reprezentat cea mai mare tranzacție făcută de un fond de
private equity în România. Anul acesta, e posibil ca sectorul
financiar să facă primele tranzacții semnificative cu băncile
grecești. În rest, activitatea de M&A va fi similară cu cea de
anul trecut – sectorul bunurilor de consum își va continua
dezvoltarea și va exista o consolidare a sectorului serviciilor
medicale.”
 
În
2016, valoarea pieței de fuziuni și achiziții din România a fost
3,54 miliarde USD (în scădere cu 3% față de 2015), iar numărul
tranzacțiilor a fost 113, în scădere cu 8% față de 2015. În
schimb,
s-a
înregistrat o creștere a tranzacțiilor interne, cumulând 41% din
numărul total, față de 35% în 2015. Valoarea medie a
tranzacțiilor de sub 100 milioane USD a fost 24 milioane USD.


După
numărul de tranzacții, cele mai atractive sectoare au fost cel de
producție (cu 20 de tranzacții), sectorul serviciilor (cu 12
tranzacții), urmate de IT și cel alimentar și de băuturi (cu câte
11 tranzacții fiecare).


Comparativ
cu 2015, când predominanți au fost investitorii din SUA, cei mai
importanți investitori străini au fost europeni (Germania – 12
tranzacții, Franța – 7 tranzacții, Polonia – 5 tranzacții).
Doar 3 din tranzacțiile înregistrate au fost făcute de investitori
români care au achiziționat ținte externe.


Majoritatea
covârșitoare a investitorilor au fost strategici (81%), numărul
tranzacțiilor efectuate de aceștia fiind similar cu cel din 2015
(83%).


Specialiștii
EY România au oferit consultanță pentru patru tranzacții din Top
10: SAB Miller (Ursus Breweries), Profi, Albalact și Shopping City Sibiu. Echipa
departamentului de asistență în tranzacții e condusă de Florin
Vasilică, împreună cu directorii executivi Liliana Bușoiu, Ioana
Mihai și Horiana Istodor.

„Comparativ
cu anii anteriori, tranzacțiile în care EY România a fost
implicată
în 2016 au avut un grad ridicat de succes și s-au încheiat într-un
timp relativ scurt, ceea ce înseamnă că vânzătorii
și cumpărătorii au fost motivați să încheie tranzacția și
evaluarea a fost adecvată pentru ambele părți. 

În
2017, în afară de sectorul bancar, continuă să fie active
domeniile unde s-a observat tendința consolidărilor și în 2016.
În investițiile imobiliare, interesul se îndreaptă cu precădere
către centre comerciale și birouri, prin fodurile de investiții
imobiliare prezente în piață (NEPI, Globalworth și GTC/Lonestar),
dar există și semne de reviriment timid pe zona rezidențială.
Serviciile medicale vor fi active datorită celor doi jucători
privați (Medlife și Regina Maria), care vor continua creșterea
afacerilor și prin achiziții. În sectorul retail, este de așteptat
ca achiziția Profi de către Mid Europa Partners să genereze
consolidări în
sector.


Nu
vor rămâne mai prejos sectoarele care au generat și până acum
fuziuni și achiziții: domeniul produselor de consum (în principal
sectorul produselor alimentare și al băuturilor) și cel al
produselor industriale diverse (pentru auto, construcții, energie
etc.), dar și al serviciilor pentru companii cu o componentă IT
(integratori, dezvoltatori).


O
altă tendință a ultimilor ani sunt investițiile românești în
afara țării, în special în regiunea imediat adiacentă. Există
jucători locali – unii pentru prima dată – care se uită la ținte
din afara României,”
spune
Liliana Bușoiu, director executiv, EY România.

Top
10 tranzacții 2016