Amazon pregătește o emisiune de obligațiuni de 12 miliarde de dolari în SUA pentru finanțarea expansiunii în domeniul AI

Pe măsură ce utilizarea AI se accelerează, giganții tehnologici recurg tot mai des la emisiuni mari de obligațiuni pentru a finanța proiecte de infrastructură, care necesită zeci de miliarde de dolari. Amazon a depus în cursul zilei o cerere pentru o emisiune de obligațiuni în șase tranșe, conform unui document de reglementare, care nu preciza valoarea totală a ofertei.

Pentru cea mai lungă tranșă din oferta Amazon, o obligațiune pe 40 de ani, discuțiile inițiale privind prețul sugerează o primă de aproximativ 1,15 puncte procentuale peste titlurile de trezorerie americane, potrivit Bloomberg.

Amazon ar putea folosi fondurile atrase prin obligațiuni pentru achiziții, cheltuieli de capital și răscumpărări de acțiuni.

Compania a anunțat recent și un acord de 38 de miliarde de dolari cu OpenAI, menit să consolideze afacerea sa în cloud, după ce a pierdut teren în fața Microsoft și Google.

Amazon este așteptată să declare cheltuieli de capital de circa 125 de miliarde de dolari numai pentru anul 2024, cu cheltuieli și mai mari prevăzute pentru anul următor, potrivit Reuters.

Citește și: Amazon construiește Fastnet, cel mai nou cablu submarin, care va conecta SUA de Irlanda

Ce alte companii din tehnologie atrag sume record prin obligațiuni?

Și alte firme mari accesează piața obligațiunilor. Luna trecută, Meta Platforms a anunțat vânzări de obligațiuni de până la 30 de miliarde de dolari, în timp ce Oracle plănuiește să atragă 15 miliarde de dolari. Compania de telecomunicații Verizon caută să obțină 10 miliarde de dolari prin obligațiuni pentru a finanța achiziția Frontier, evaluată la 20 de miliarde de dolari.

Câți bani plănuiește să atragă Meta?

Luna trecută, Meta Platforms a anunțat că va atrage cel puțin 25 de miliarde de dolari prin obligațiuni investment-grade. Bloomberg a raportat că această emisiune ar putea fi printre cele mai mari tranzacții corporative din SUA în 2025.

Această ofertă planificată urmează unei emisiuni private de obligațiuni de 27 de miliarde de dolari realizate mai devreme în aceeași lună, care a finanțat construirea unui centru de date Meta în Louisiana. Proiectul este deținut în mare parte de Blue Owl Capital Inc., iar o parte semnificativă a datoriei a fost achiziționată inițial de PIMCO.

Morgan Stanley estimează că aceste companii, inclusiv Meta, Microsoft și Alphabet, vor cheltui aproximativ 3 trilioane de dolari pentru centre de date până în 2028. Aproximativ jumătate din aceste sume va proveni din fluxuri interne de numerar, restul urmând să fie acoperit prin piețele de credit.

Meta plănuiește să emită obligațiuni în până la șase tranșe, cu maturități cuprinse între cinci și 40 de ani. Tranziția pe 40 de ani este probabil să ofere un randament de aproximativ 1,4 puncte procentuale peste titlurile de trezorerie benchmark, potrivit Bloomberg.

Cum influențează AI performanța companiilor

CEO-ul Mark Zuckerberg și CFO-ul Susan Li au declarat analiștilor că investițiile masive în AI îmbunătățesc direcționarea reclamelor și recomandările de conținut, care rămân importante pentru modelul de business al companiei.

Meta a raportat o creștere de 26% a veniturilor în trimestrul al treilea, până la 51,2 miliarde de dolari, determinată în mare parte de publicitate, care contribuie cu aproximativ 98% la veniturile companiei, scriu editorii Business Standard.

Citește și: Google se repliază și propune schimbări pentru a satisface cerințele UE în cazul ad-tech