Economie

Electrica atrage 1,95 miliarde lei prin cel mai mare IPO din Romania

27 Jun, 14:20 • Redactia DailyBusiness
Electrica, lider in distributia si furnizarea de energie electrica pe piata din Romania, a obtinut aproximativ 1,95 miliarde lei din oferta publica initiala (”IPO”) constand intr-o oferta de actiuni si certificate globale de depozit (GDR) si admiterea la tranzactionare a actiunilor pe Bursa de Valori Bucuresti si a GDR-urilor pe Bursa de Valori de la Londra.
Electrica atrage 1,95 miliarde lei prin cel mai mare IPO din Romania

IPO-ul Electrica
este un succes in cadrul competitiv al pietei europene de IPO cu 22
de listari in desfasurare, dintre care unele au esuat, precum si in
contextul tensiunilor geopolitice din zona.


Pretul Final de
Oferta, la care vor fi vandute actiunile investitorilor
institutionali si investitorilor mari de retail, a fost stabilit la
11 lei/actiune si 13,66 dolari/GDR. IPO-ul a constat intr-o oferta de
177.188.744 actiuni ordinare noi, reprezentand 105% din numarul total
de actiuni existente ale companiei, rezultand o dimensiune a ofertei
de aproximativ 1,95 miliarde lei si o capitalizare bursiera a
Societatii de 3,81 miliarde lei. Alocarea Actiunilor Oferite si
GDR-urilor Oferite va fi conditionata de confirmarea de catre UKLA a
eligibilitatii listarii GDR-urilor.

„Acesta este
cel mai mare IPO de pana acum din Romania, iar fondurile-record
obtinute din listare vor fi folosite pentru investitii. Credem ca
atragerea de investitori privati prin listarea liderului in
distributia si furnizarea de electricitate de pe piata romaneasca va
contribui la cresterea transparentei si a eficientei Electrica”, a
declarat Razvan Nicolescu, ministrul delegat pentru Energie.

Electrica
genereaza o mare parte a profiturilor din exploatare din sectorul de
distributie a electricitatii, ceea ce permite actionarilor sa aiba
acces la profituri si distribuiri de dividende previzibile. Credem ca
actiunea Electrica isi va pastra atractivitatea in timp datorita
acestei stabilitati”, a spus Gabriel Dumitrascu, director, Directia
Generala de Privatizare si Administrare a Participatiilor
Statului in Energie.

”Oferta publica initiala a Electrica
a avut o dimensiune mai mare si o structura mai complexa decat
celelalte listari realizate anterior in Romania. Ne bucuram ca am
reusit sa ne incadram in termenele stabilite de Guvern pentru
realizarea listarii si sa atragem in acelasi timp in Electrica
investitori de calitate, pe termen lung si la un pret corect”, a
declarat Mirela Ionescu, managing director, head of Capital Markets &
Investment Banking, Raiffeisen Bank.

Ca urmare a
nivelului ridicat de suprasubcriere pe transele de retail, Electrica
a decis realocarea unui numar de 10.631.325 din transa adresata
investitorilor institutionali catre transele de retail.

Pentru investitorii
mici de retail, cu alocari garantate de pana la 1.000 de actiuni pe
investitor, pana la un total de 10.000.000 actiuni, va fi alocat un
numar de 8.269.977 actiuni, la Pretul Final de Oferta. Garantarea
alocarilor este conceputa astfel incat sa fie incurajate subscrierile
investitorilor mici, cu acces limitat la produse financiare, ce
permit majorarea semnificativa a capacitatii de subscriere.


Un numar de
11.220.785 actiuni va fi alocat restului din transa de retail, iar
investitorii care au subscris in primele cinci zile din perioada de
subscriere vor beneficia de un pret de 10,45 lei pe actiune (la un
discount de 5% fata de Pretul Final de Oferta), in timp ce
investitorilor care au subscris ulterior le vor fi alocate actiuni la
Pretul Final de Oferta. Investitorilor mari de retail le va fi alocat
un numar de 17.781.875 actiuni sub forma de actiuni si GDR-uri, la
Pretul Final de Oferta.

Modul de alocare in
cadrul transei pentru investitorii institutionali urmareste sa
asigure confortul ca interesele pe termen lung ale Electrica sunt
protejate, luandu-se in calcul criterii calitative, precum orientarea
catre sectorul energetic, atragerea unor investitori din regiunea
Europei Centrale si de Est, precum si prin aplicarea unui raport mai
mare de 5:1 intre investitorii pe termen lung si cei pe termen scurt.
Investitorilor institutionali le va fi alocat un numar de 139.979.107
actiuni sub forma de actiuni si GDR-uri la Pretul final de Oferta.


Alocarea in cadrul
transei investitorilor mari va fi realizata pro-rata, in baza unui
indice de alocare de
0,1475952193,
iar in cadrul transei investitorilor mici vor fi alocate pro-rata
doar actiunile care nu se incadreaza in criteriile de alocare
garantata, cu un factor de alocare de
0,3303339908.



Sindicatul de
intermediere anticipeaza ca admiterea la tranzactionare a actiunilor
pe Bursa din Bucuresti si a GDR-urilor pe Bursa din Londra va avea
loc in sau in jurul datei de 4 iulie, 2014.

Anul trecut, Electrica a generat din
activitatile desfasurate venituri consolidate de aproximativ 5,2
miliarde lei si EBITDA consolidat de aproximativ 749 milioane lei.