Finante-Banci

Castig de aproape 300% pe an in dolari. Vezi unde

07 Jan, 11:17 • Redactia DailyBusiness
Un depozit in lei cu scadenta la 12 luni, plasat la inceputul anului 2013 la una dintre bancile de top (dupa active), ar fi adus, la maturitate, un randament mediu de 5%. Prin comparatie, investitia diversificata in actiuni sau unitati de fond care sa replice evolutia indicelui BET de la Bucuresti ar fi determinat un castig de 30,9% anul trecut. 
Castig de aproape 300% pe an in dolari. Vezi unde

Optiunile de
investitii ”fara risc” au continuat si in 2013 sa genereze
randamente mult reduse fata de cele care implica anumite grade de
risc. „Astfel, spiritul intreprinzator al celor care ar fi fost
dispusi sa isi asume riscuri mai ridicate, in pietele de actiuni sau
cele valutare, ar fi fost recompensat abundent”, a declarat
Claudiu Cazacu, analist-sef la compania de brokeraj XTB Romania.

Spre exemplu,
randamentul titlurilor de stat, instrumente cu risc aproape
inexistent, se situa in jurul nivelului de 5,71% in ianuarie, in timp
ce indicii bursieri ai pietelor dezvoltate au adus castiguri de circa
30%. Astfel, indicele „vedeta” a fost cel din Germania, cu 31,11%
plus, urmat de piata din SUA, cu o crestere de 29,6% pentru S&P500.

Performantele
indicilor sunt urmarea revenirii economiei reale si a politicilor
monetare, care au tinut banii in zona ieftina, incurajand in 2013
asumarea de riscuri in pietele de capital.

„Rezultatul a fost cel mai
vizibil pe pietele emergente – intre pietele de capital din intreaga
lume, [b]Venezuela a dat o lectie de profit[/b], oferind un randament
de [b]296,2%[/b] in valori exprimate in dolari (si un fabulos
[b]480,48%[/b] in moneda locala). Pe locul 2, cu un avans deloc
neglijabil, piata din Dubai a lasat in urma amintirea crizei si a
sarit cu 107,69% in valori transpuse in dolari americani”, a spus Cazacu.

La polul opus se
afla investitiile din zona marfurilor, care au inregistrat,
preponderent, scaderi. Exceptia o reprezinta gazele naturale din SUA,
care au avut un parcurs spectaculos anul acesta, dupa o tendinta
indelungata de scadere in anii anteriori.

„Oferta a
inceput sa se apropie de cererea aflata in crestere in SUA pe baza
tehnologiilor noi care utilizeaza resurse mai curate pentru energie,
a utilizarii pe scara larga in transport si a vremii reci in iarna.
Gazul natural a avansat cu 26,23% si isi rezerva pozitia de top in
segmentul marfurilor in 2013”, a explicat Cazacu.

[b]Porumbul, aurul
si argintul au avut un an prost[/b]

Preturile in
agricultura au scazut, insa, in general, pe seama ofertei mult peste
nivelul cerut de piata, porumbul avand cea mai proasta performanta
din ultimii ani, si incheind topul (sau deschizandu-l pe cel al
scaderilor) cu un minus de 39,56% anul trecut.

Si aurul si argintul
au avut un an „prost” – desi nu la fel de slab ca porumbul.
Scaderea a intrerupt sirul de 12 cresteri anuale consecutive, cel mai
lung de dupa 1920. increderea in revenirea economiei americane, care
pune Fed in pozitia de a intrerupe in viitor tiparirea de moneda,
alaturi de inchiderea unor pozitii mai vechi foarte profitabile si a
reducerii cererii de aur pentru investitie au condus la un minus de
28,26% pentru aur si 39,56% pentru argint, cu o volatilitate
ridicata.



Investitiile pe
piata valutara ar fi putut genera, de asemenea, castiguri
semnificative, insa acestea sunt preferate de persoanele cu apetit
ridicat pentru risc. Cele mai puternice monede din tari dezvoltate au
fost in 2013 coroana daneza si euro, castigand 4,33% respectiv 4,25%
in fata dolari, dar performante bune au avut si francul elvetian si
lira sterlina (+2,69%, +1,67%).

[b]Cine a luat „zmeura de aur”[/b]

Intre cele mai slabe
valute din liga valutelor cele mai tranzactionate, yenul japonez a
pierdut -17,69%, o contraperformanta notabila, pe seama politicii
ultra-relaxate a Bancii Japoniei, care vizeaza dublarea masei
monetare in mai putin de doi ani.

Dolarul australian a fost puternic
afectat de incetinirea Chinei si reducerile de dobanda operate de
banca centrala, pierzand 14,5%.

Dar „zmeura
de aur” revine randului sud-african, care s-a ieftinit cu
aproape 20% in raport cu dolarul.

„O miza excelenta in anul 2013
ar fi fost pozitia long pe EURZAR (cumparare de euro si vanzare de
rand sud-african) – beneficiul fiind de 22,6%, fara efect de levier.
Luand in calcul o amplificare conservatoare generata de un efect de
levier de 5 la 1 (se intalneste uzual in cazul monedelor emergente si
un efect de 50 la 1) randamentul ar fi fost de 113%”, a
mentionat reprezentantul XTB Romania.

Silingul din Somalia
a fost castigatorul surprinzator al pozitiei globale celei mai
profitabile in raport cu dolarul american, cu un avans de 44,31%.
Rial-ul iranian, la polul opus, a pierdut insa 50,33% pe seama
destabilizarii produse de sanctiunile economice impuse de Vest. 

[b]Leul, pe locul 2
in fata dolarului[/b]

In sectiunea
emergenta, leul romanesc se mandreste cu un onorabil loc 2 in fata
dolarului, obtinut in urma aprecierii de 3,65% in 2013.

Leul e
depasit de vecinii nostri din sud: leva a crescut cu 4,11% intre 1
ianuarie 2013 si 1 ianuarie 2014 fata de dolar. De fapt, ambele
performante se datoreaza parcursului pozitiv al Euro. in raport cu
moneda unica, leva si leul nu mai arata asa de bine: – 0,13%
respectiv -0,57%.


Un randament
spectaculos ar fi adus inovatia financiara numita ”bitcoin”, o
moneda virtuala sustinuta de cooperarea unor calculatoare din
intreaga lume, pe baza unui algoritm criptografic. In raport cu
dolarul american, BTC a devenit de 59,6 ori mai scump, crescand de la
13,51 la 806,01 dolari pe ”bursa” principala. Interesul fabulos a
fost incurajat de opiniile moderat favorabile din Congresul american
in noiembrie 2013 cu privire la aceasta moneda.

De asemenea din
categoria investitiilor „exotice”, intre fondurile de hedging la
nivel mondial, Kazimir Total Return Fund, din categoria
instrumentelor cu venit fix, a reusit un castig de 986,69%.

[b]Ce va fi in
2014[/b]

Anul 2014 ar urma sa
aduca o volatilitate mai ridicata in majoritatea pietelor, odata cu
retragerea treptata a stimulului oferit de Rezerva Federala. Euro ar
putea pierde in fata dolarului american si monedele emergente ar avea
de suferit.

„Aurul ar
cunoaste fluctuatii, dar, in cele din urma, are sanse sa incheie anul
in teritoriu pozitiv, din moment ce pietele au integrat in buna parte
deciziile actuale ale Fed, in timp ce Japonia si probabil in curand
Europa vor urma relaxarea monetara agresiva”, a spus Claudiu
Cazacu.

Pietele de capital
dezvoltate, si cu atat mai mult cele din Europa emergenta, ar putea
suferi unde de soc ale recalibrarii apetitului pentru risc. Traderii
activi, dispusi la riscuri bine calculate, ar putea avea de castigat
in 2014.