Bilantul crizei: Dobanzi real negative, frica de risc si inconsecventa in creditarea persoanelor fizice

Acest lucru a fost
determinat de faptul ca bancile comerciale nu au mai acordat credite
pentru persoanele fizice si, in consecinta, nevoia lor de resurse din
partea populatiei a scazut. Astfel, in aceasta perioada dobanzile la
depozitele in lei au avut valori medii nete real pozitive in 2008 si
2009 si apoi real negative din 2010 pana in 2012 inclusiv, arata o
analiza a portalului financiar Efin.ro.

Este
foarte probabil ca si in anul 2013 dobanzile la depozite vor ramane
real negative, intre -0,5% si -1%, atat timp cat bancile comerciale
nu reiau cresterea creditarii pentru companii si nu dezgheata
creditele de consum pentru populatie, cu atat mai mult cu cat
volatilitatea inflatiei in 2013 poate fi ridicata.

Asadar,
dobanzile nominale la depozite vor fi in medie de 5% pentru anul
2013. In acest context, este foarte posibil ca depozitele populatiei
sa scada in lei. Depozitele in valuta vor ramane constante ca volum
in anul 2013, daca leul nu se va aprecia puternic fata de euro, ceea
ce ar determina o “fuga” a romanilor catre moneda nationala, se
mai spune in analiza.

[img=3609][/img]
Romanii
se orienteaza de regula catre produse de economsire cu o durata de
maxim 3 luni, ceea ce spune multe despre increderea lor in
volatilitatea inflatiei si cursului de schimb, dar si despre
politicile de atragere a economiilor populatiei de catre bancile
comerciale din Romania.

Bancile
au incercat timid incepand cu 2009 sa orienteze atentia deponentilor
catre termene de 6 luni si chiar 12 luni prin dobanzi mai ridicate,
dar fara mare succes.

In ceea ce priveste
procesul de creditare, acesta a fost semnificativ afectat de criza
economica. Desi dobanzile la credite au scazut considerabil
comparativ cu anii de criza, pana in jurul nivelului de 11% pentru
creditele de nevoi personale sau 8% pentru creditele de nevoi
personale cu ipoteca, romanii nu se mai inghesuie sa contracteze un
imprumut sau, in cele mai multe cazuri, nu pot accesa unul din cauza
conditiilor de creditare mult mai restrictive.

Incepand cu 2009, s-a
manifestat mai intai o cadere dramatica a increderii in clientii de
retail, reflectata printr-o politica de risc mult mai dura si
implicit prin majorarea marjei dintre credite si depozite catre 9% la
creditele de nevoi personale si de 5,5% la cele cu garantie
ipotecara. Pe fondul scaderii abrupte a volumului de astfel de
credite si al trecerii la dobanzile real negative la depozite,
marjele au scazut in 2010 la aproximativ 3,5% in medie – dar trebuie
precizat ca volumul de credite acordate a fost nesemnificativ fata de
anii de dinainte de criza.

Pe masura ce volumul de
credite neperformante s-a acumulat, marja intre credite si depozite a
crescut si ea la creditele de nevoi personale peste 6,5% si probabil
va ramane la aceste valori si in anul 2013, in timp ce la creditele
de nevoi personale cu ipoteca estimam o marja fata de dobanda la
depozite de 5-6% in 2013, ceea ce se va materializa in dobanzi
nominale la credite de aproximativ 11%.

In
acelasi timp, creditele in valuta vor fi probabil scoase de tot mai
multe banci din “grila” de produse, ca urmare a lipsei de resurse
financiare in valuta si noilor norme de creditare.

In
analiza evolutiei dobanzilor pentru anii 2008-2011 s-au utilizat
datele furnizate de Banca Nationala a Romaniei in Buletinele Lunare.
Dobanzile pentru 2012 au fost calculate ca medie artimetica pe baza
ofertelor de credite si depozite pentru persoane fizice afisate pe
site-ul www.eFin.ro. eFin.ro monitorizeaza produsele a peste 30 de
banci si institutii financiare nebancare din Romania.