Cemacon restructureaza un credit de 30 mil. euro si isi majoreaza capitalul

Restructurarea creditului reprezinta
ultima etapa a procesului de reabilitare operationala si financiara a
companiei, conceput si demarat in 2010.

Demersul a presupus, pe de o parte,
restructurarea financiara, coordonata de specialisti in restructurare
apartinand grupului Casei de Insolventa Transilvania, iar pe de alta
parte restructurarea operationala, condusa de Liviu Stoleru, director
general si presedinte al Consiliului de Administratie al Cemacon.
Cele doua echipe au aplicat o serie de masuri de redresare specifice
interventiei intr-o afacere aflata in impas.

Pe piata romaneasca, restructurarea
Cemacon este unul dintre cele mai ample procese de reorganizare in
afara insolventei a unei afaceri aflate in impas economic si
reprezinta salvarea unui brand romanesc.

”Restructurarea completa a Cemacon a
presupus, si presupune in continuare, un proiect complex si profund,
si nu doar optimizarea si eficientizarea procesului de fabricare a
caramizilor. Situatia companiei necesita crearea unui management de
criza pentru un business in distress, particularizat la nivel de
detaliu si corect calibrat. Cooptarea lui Liviu Stoleru la carma
echipei executive a reprezentat un prim pas spre implementare”, a
declarat Rudolf Vizental, asociat coordonator Casa de Insolventa
Transilvania.

Acordul de principiu semnat cu BCR
cuprinde elementele ce vor sta la baza restructurarii creditului,
care este preconizat a se finaliza spre mijlocul anului viitor.
Restructurarea pachetului de credite pe care Cemacon le-a contractat
de la BCR va avea la baza trei principii:

1.
La finalul procesului de restructurare, Cemacon va avea catre
BCR o datorie sustenabila, care va putea fi acoperita din veniturile
generate de activitatea de baza a companiei;

2. O societate nou infiintata –
Cemacon Real Estate, va prelua unele active Cemacon care nu sunt
aferente activitatii de baza a acesteia, impreuna cu expunerea
bancara corespunzatoare;

3. BCR va transfera o parte din
datoria Cemacon catre un nou investitor, terta parte, ce
intentioneaza sa o converteasca intr-un numar de actiuni, egal cu cel
detinut de cel mai mare actionar actual, respectiv KJK Fund II (dar
nu mai mare de 33% din capitalul social al companiei).

Detaliile acestui acord de principiu
vor fi implementate prin documentatie angajanta din punct de vedere
juridic, anticipata a se finaliza spre mijlocul anului viitor. La
acel moment, societatea va reveni catre investitorii sai cu
informatii asupra sumelor efective ale creditelor restructurate.

Capitalul social va fi majorat cu
1,5 mil. euro

Pentru a sustine in continuare
restructurarea si dezvoltarea companiei, capitalul social al Cemacon
va trebui majorat cu 1,5 milioane de euro. Suma este necesara pentru
finantarea capitalului de lucru al companiei, astfel ca aceasta sa
isi indeplineasca obiectivele de buget si profitabilitate pentru
2014-2016. Actionarii majoritari ai Cemacon, care in urma cu 3
saptamani au anuntat actiunea concertata, vor garanta rambursarea
creditului aferent sustinerii activitatii de baza, prin constituirea
unei garantii asupra actiunilor pe care le detin la Cemacon.

In 2010, cand a inceput procesul de
restructurare a companiei, Cemacon avea un credit de 5 ori mai mare
decat cifra de afaceri, nesustenabil din activitatea companiei,
vanzarile inregistrau o scadere accentuata, portofoliul de produse
era invechit, iar facilitatea de productie avea o capacitate
necalibrata la cerintele pietei si vanzarile companiei. De la
demararea procesului de reorganizare si numirea lui Liviu Stoleru ca
director general au fost luate o serie de masuri ce au facut posibila
performanta operationala, astfel ca Cemacon a inregistrat, trei ani
consecutiv, cea mai mare crestere de business a unei companii din
aceasta industrie.

”Restructurarea creditului este, cu
siguranta, un moment extrem de important pentru Cemacon. Am inteles
inca din 2010 ca aceasta va fi cea mai mare provocare pentru noi, pe
care o vom putea depasi doar prin performanta”, a declarat Liviu
Stoleru, director general si Presedinte al Consiliului de
Administratie al Cemacon.

Infiintata in 1969
la Zalau, Cemacon S.A. are peste 40 de ani de experienta in
realizarea de materiale de constructii. Compania estimeaza pentru
intregul an o evolutie de 40% a business-ului, la peste 50 de
milioane de lei (circa12 mil. euro).

Cei mai mari actionari ai Cemacon sunt
fondul de investitii KJK Fund SICAV-SIF, inregistrat in Luxemburg si
administrat de compania finlandeza KJK Capital Management (29,1%),
SSIF Broker Cluj-Napoca (13%), iar seful Casei de Insolventa
Transilvania Andrei Cionca detine impreuna cu alte persoane si firme
un pachet reprezentand 21,8% din actiuni.

Actiunile Cemacon Cluj-Napoca sunt
listate la Bursa de Valori Bucuresti.