Finante-Banci

EY: România a înregistrat cea mai mare tranzacție din regiune în acest an

27 Oct, 13:15 • Redactia DailyBusiness
Piața românească de fuziuni și achiziții a înregistrat cea mai dinamică evoluție în rândul celor 11 țări din regiunea Europei Centrale și de Sud-est (CSE), cu o creștere de 250% a valorii totale estimate a tranzacțiilor, de la 0,6 miliarde USD în primul semestru 2014 la 2,1 miliarde USD în primul semestru 2015.
EY: România a înregistrat cea mai mare tranzacție din regiune în acest an

În același timp, numărul tranzacțiilor a crescut de la 68 în
prima jumătate a anului 2014 la 81 de tranzacții în prima jumătate a anului
curent. În ceea ce privește valoarea tranzacțiilor, cele mai atractive sectoare
din România au fost sectorul energie și minerit, conform rezultatelor raportului
EY M&A Barometer.
 

Mai mult decât atât, România a înregistrat cea mai mare
tranzacție din regiunea CSE în acest an
– achiziția UniCredit Țiriac Bank,
contra unei sume de peste 770 milioane de USD.
 

În prima jumătate a anului, marea majoritate a
tranzacțiilor a fost încheiată de investitori strategici, cumulând 80% din
totalul tranzacțiilor derulate în țara noastră. Piața românească a fost din nou
dominată de tranzacții inbound, 62%
din tranzacții implicând companii străine care au achiziționat companii locale.
 

Doar 8% dintre tranzacțiile făcute publice au fost
realizate de investitori români care au achiziționat companii străine – unul
dintre cele mai mici procente din regiunea CSE, în vreme ce restul de 30% dintre
tranzacții au fost fuziuni și achiziții interne, în cadrul cărora atât cumpărătorul
cât și ținta își aveau originea în România.

Cele mai multe tranzacții inbound au fost realizate de investitori
din Statele Unite (6) și Olanda (6), urmați de investitori din Cipru (4), Marea
Britanie (4), Italia (3) și Republica Cehă (3).
 

România confirmă
statutul de piață foarte atractivă în regiune, atât prin performanțele
macroeconomice, cât și prin poziția geostrategică. În viitor, ne așteptăm ca
sectorul energiei să atragă investitori importan
ți prin potențialul noilor
surse de energie. Ne așteptăm, de asemenea, la o consolidare accentuată a
sectorului financiar și a sectorului serviciilor medicale, care intră în cel
de-al doilea val investițional
„, declară Florin
Vasilică, Liderul departamentului de Asistență în Tranzacții al EY România.

Ce
s-a întâmplat în regiune?

Piața de fuziuni și achiziții din regiunea CSE (Bulgaria,
Republica Cehă, Croația, Grecia, Ungaria, Polonia, România, Serbia, Slovacia,
Slovenia și Turcia) a crescut, în ansamblul ei, cu 2,9%. Numărul de tranzacții
din regiune a crescut în primul semestru 2015 la 647 tranzacții, de la de 629
în primul semestru 2014.
 

Cele mai multe tranzacții au fost încheiate în Turcia
(155 tranzacții), locurile următoare fiind ocupate de Polonia (117 tranzacții)
și Republica Cehă (98 tranzacții). Doar patru din cele 11 țări din regiune au
raportat scăderi ale numărului de tranzacții finalizate – Croația, Republica
Cehă, Bulgaria și Serbia.

Cu toate acestea, valoarea medie a tranzacțiilor de
peste 100 milioane USD a scăzut cu 2,2% comparativ cu primul semestru 2014, în
vreme ce valoarea medie a celor mai frecvente tranzacții sub 100 milioane USD a
crescut cu 1,6%. Astfel, a rezultat o scădere de 10,8% a valorii estimate a
pieței de fuziuni și achiziții din regiune.
 

Deși numărul de tranzacții realizate de investitori străini
a fost mai mic decât cel al tranzacțiilor care au implicat investitori locali,
în ceea ce priveste  originea capitalului
străin investit în regiunea CSE prin M&A, investitorii vest-europeni și cei
americani au continuat să dețină cele mai mari ponderi în regiune în primul
semestru 2015.
 

Investitorii americani au fost cei mai activi în această
perioadă, cu 36 de tranzacții încheiate în regiune, urmați de investitorii din
Marea Britanie (29 tranzacții), Germania (26 tranzacții) și Austria (11
tranzacții).

De asemenea, este notabil faptul că tranzacțiile au fost dominate
de investitori strategici, iar industria cea mai atractivă a fost IT, în vreme
ce, în termeni de valoare, cele mai mari tranzacții au avut loc în sectorul
bancar și în cel al serviciilor financiare.
 

Top 10 cele mai mari tranzacții din
regiunea CSE în semestrul întâi 2015

Compania țintă Țara de proveniență a companiei-țintă Cumpărător Țara de proveninență a cumpărătorului Valoare tranzacție (milioane USD)
UniCredit Tiriac Bank România UniCredit SpA Italia 771.4
Danube Foods Group Serbia Mid Europa Partners LLP Marea Britanie 657.1
Pharmathen S.A. Grecia BC Partners Limited Marea Britanie 642.5
S&B Industrial Minerals S.A. Grecia Imerys S.A. Franța 634.1
E.ON Italia SpA‚s Coal and Gas Business Italia Energeticky a Prumyslovy Holding A.S. Republica Cehă 592.0
yemeksepeti.com Turcia Delivery Hero Holding GmbH Germania 589.0
Partner in Pet Food (PPF) Kft Ungaria Pamplona Capital
Management
Marea Britanie 343.0
Boyner Perakende Turcia Mayhoola for Investments Qatar 331.6
Corn wet milling assets of Eaststarch Bulgaria, Ungaria, Slovacia, Turcia Archer Daniels Midland Co.
(ADM)
Statele Unite ale Americii 258.4
KAI Group Bulgaria Mohawk Industries Inc. Statele Unite ale Americii 192.6