Calculul activului net al FP va fi reglementat distinct de catre CNVM

CNVM asteapta propuneri si observatii privind proiectul de regulament pana pe 20 ianuarie 2010, scrie Mediafax.

Evaluarea actiunilor cotate pe o piata bursiera din Romania sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene sau nemembru, din portofoliul FP, va fi realizata prin patru metode.

Astfel, daca respectivele valori mobiliare au fost tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea acestora se va calcula prin metoda pretului mediu ponderat calculat pentru intervalul respecitv. Daca in aceasta perioada intervin evenimente care influenteaza valoarea de piata a valorilor mobiliare, cum ar fi modificarea valorii nominale a actiunilor sau distribuirea de actiuni gratuite, se ia in calcul pretul mediu ponderat de la data aparitiei evenimentului.

Evaluarea actiunilor neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata sau titlurile cotate care nu s-au tranzactionat in ultimele 90 de zile vor fi evaluate pe baza capitalului propriu al emitentului extras din ultima situatie financiara a acestuia, transmisa la Ministerul Finantelor Publice (MFP).

Pentru detineri de peste 50% din capitalul social, valoarea participatiei va fi calculata prin aplicarea cotei de detinere la capitalul propriu al emitentului, in timp ce pentru detineri de 33-50%, calculul presupune aplicarea unei cote de 85% la valoarea obtinuta ca urmare a aplicarii ponderii respective de detinere a Fondului Proprietatea in capitalul social al emitentului la capitalul propriu al emitentului.

Pentru detineri reprezentand intre 5-33%, respectiv sub 5% din capitalul social al emitentului, valoarea acestora va fi calculata prin aplicarea unei cote de 75%, respectiv 50% la valoarea obtinuta ca urmare a aplicarii ponderii respective de detinere a Fondului Proprietatea in capitalul social al emitentului la capitalul propriu al emitentului.

Actiunile societatilor aflate in procedura de reorganizare sau lichidare judiciara sunt incluse in activul net al Fondului Proprietatea la valoarea zero, pana la momentul finalizarii procedurii. De asemenea, titlurile societatilor cu capital propriu negativ, sun tincluse in activul net al FP tot la valoarea zero.

In cazul detinerilor de actiuni ale Fondului Proprietatea la institutii de credit sau societati de asigurare, asigurare-reasigurare, reasigurare, valoarea inscrisa in activul societatii este valoarea calculata prin aplicarea ponderii detinute de FP respectiv in capitalul social al emitentului la capitalul propriu al emitentului, indiferent de marimea ponderii detinerii respective, se arata in documentul mentionat.

Obligatiunile detinute de FP vor fi incluse in calculul valorii activului net prin doua metode. Astfel, se va opta intre metoda evaluarii la pretul de inchidere al pietei principale din ziua pentru care se efectueaza calculul, sau pentru metoda bazata pe recunoasterea zilnica a dobanzii aferente perioadei scurse de la data efectuarii plasamentului.

Obligatiunile care nu se tranzactioneaza pe o piata reglementata se evalueaza prin recunoasterea zilnica a dobanzii aferente perioadei scurse de la data achizitiei.

Evaluarea depozitelor bancare si a certificatelor de depozit se realizeaza prin adaugarea dobanzii aferente practicate de banca respectiva, care i se cuvine fondului pana la data pentru care se efectueaza calculul la valoarea nominala a acestora, iar disponibilul in cont curent se evalueaza pe baza soldului disponibil la data de calcul al activului net.

Actionarii FP sunt Ministerul Finantelor Publice, cu 61,03% din capital la mijlocul lunii noiembrie, persoane fizice – 29,82% si juridice – 9%.