Fondurile din Pilonul II: Randament mediu de 8,9% in primele 9 luni

La 20 februarie, fondurile de Pilon II aveau active nete de 1,073 miliarde lei (250,8 milioane euro).

Performanta investitionala a fondurilor a fost calculata ca randament mediu ponderat (cu activele nete) in perioada 20 mai 2008 – 20 februarie 2009 (primele 9 luni de functionare a fondurilor).

Acest rezultat a fost obtinut in conditii potrivnice pe pietele financiare, cauzate de criza financiara si economica mondiala. In timp ce instrumentele financiare cu venit fix aduc in aceasta perioada randamente atractive, actiunile si alte instrumente cu venit variabil (care pe termen lung sunt mai performante si adauga valoare portofoliilor investitionale) inca aduc pierderi investitorilor. Din aceste motive, fondurile de Pilon II au adoptat pana acum o strategie investitionala conservatoare, conform APAPR.

„Fondurile de pensii private obligatorii din Romania obtin rezultate excelente pentru vremurile in care au fost lansate. Datorita prudentei si conjuncturilor economice si financiare, Romania este singura tara din Europa si una dintre putinele din lume in care fondurile de pensii de Pilon II sunt pe plus in ultimul an”, a comentat Crinu Andanut, presedintele APAPR.

„Obiectivul principal al industriei de pensii private este sa obtina acest gen de performante corecte pe termen lung, in conditii de risc investitional cat mai redus, in beneficiul participantilor”, a adaugat Andanut.

Cu un rezultat anualizat de 11,9%, fondurile de Pilon II au depasit nu doar inflatia (a carei valoare anualizata a oscilat in ultima vreme intre 6% si 7%), ci chiar dobanzile la depozitele bancare, aflate in aceasta perioada la un apogeu pentru ultimii 7 ani, se arata in comunicat.

In 2008, bancile au remunerat depozitele in lei aflate in sold cu o dobanda medie de 9% (medie anualizata), iar depozitele noi cu 11,6% (medie anualizata), potrivit datelor statistice publicate de Banca Nationala a Romaniei (BNR) pentru depozitele persoanelor fizice.

In acest moment, este relevanta doar performanta de ansamblu a tuturor fondurilor de pensii de Pilon II, nu si comparatia intre diferite fonduri de pensii. Prima comparatie oficiala a fondurilor, pe baza performantelor investitionale, va fi efectuata de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) peste un an si jumatate.

Pe de alta parte, comparatii cu adevarat relevante intre randamentele diferitelor fonduri de pensii se pot face doar pe termen mediu si lung (5-10 ani sau mai mult), mentioneaza APAPR.